Kétes áruk

Szavazás

Árgép - Keresd a legolcsóbbat!



Kövesd a Fogyasztókat a twitteren!
Fogyasztók.hu RSS

Ingatlanalapok pro és kontra

Sz. Katalin, 2009. március 27. - péntek 17:22
Címkék: jog, ingatlan, bank
Betűméret növelésBetűméret csökkentésKüldés e-mailbenNyomtatás

Az ingatlanalapokat az egyik legbiztonságosabb befektetési formának tartották - egészen tavaly őszig. A befektetők ekkor kezdték tömegesen kivonni pénzüket az alapokból, és ekkor indultak be azok a változások is, amelyek életre hívták a Banki Károsultak Önvédelmi Szövetségét.


A ingatlanalapokkal kapcsolatos bomba tavaly, november hetedikén robbant. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) ekkor függesztette fel tíz napra a nyílt végű ingatlanalapok, valamint a nyílt végű ingatlanalapokba fektető alapok befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazását. Emellett arra kötelezte az alapokat, hogy a felfüggesztés időtartama alatt a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény alapján kezdeményezzék a felügyeletnél kezelési szabályzatuk módosítását.

Forrás: photos.com

Némelyik ingatlanalap ingatagnak bizonyult


Hivatalos indoklás szerint a felfüggesztés az érintett intézmények és a megtakarítók befektetéseinek védelme érdekében történt, időt adva arra, hogy az alapok tájékoztassák a befektetések természetéről a befektetésijegy-tulajdonosokat, befektetésük várható alakulásáról, kockázatairól. A döntés egyik közvetlen előzményeként az októberben megugrott betéti kamatok hatására néhány hét alatt több mint százmilliárd forint áramlott ki az alapokból (a teljes kezelt pénz egynegyede), ezzel a fizetésképtelenség határára sodorva néhány alapot. (Az ingatlanalapok működési sajátosságairól és kockázatairól szóló közleményét a PSZÁF már 2006-ban közzétette.) Az ingatlanalapok befektetői ebből leginkább azt érzékelték, hogy nem az ígért gyorsasággal juthattak hozzá likvidnek gondolt befektetéseikhez.

  A válság miatt az ingatlanalapok bukták a legnagyobbat
Millió forint
Alapok Alapok 2008 elején Változás 2008-ban Alapok 2008 végén
  Nettó eszközérték Darab Nettó tőkeáramlás Hoza hatása Hozam NE változása Nettó eszközérték Darab
Egyéb, nem besorolt alap 63 771 8 12 902 -8 254 -12,94% 4 648 68 419 10
Garantált alap 452 775 111 87 958 -20 753 -4,58% 67 205 519 979 163
Hosszú kötvény-
alap
146 655 19 -60 125 -70 -0,05% -60 195 86 460 21
Ingatlan-
alapok
615 119 31 -213 495 14 570  2,37% -198 925 416 194 32
Kiegyen-
súlyozott vegyes alap
118 753 27 -30 779 -28 628  -24,11% -59 407 59 346 28
Kötvény-
túlsúlyos vegyes alap
144 249 22 -79 444  -5 908  -4,10% -85 352 58 897 22
Likviditási alap  600 551 12 -68 207  44 689 7,44% -23 518 577 033 16
Pénzpiaci alap 347 691 22 -135 168 18 950  5,45% -116 218 231 473 23
Részvény-
úlsúlyos
alap
328 298 34 31 823  -143 075 -43,58% -111 253 217 046 51
Rövid kötvény-
alap
189 608 9 -108 457 816 0,43% -107 641 81 967 7
Származ-
tatott alap
33 262 16 10 154 -1 212 -3,64% 8 942 42 204 23
Tiszta
részvény alap
120 971 15 94 351  -49 839 -41,20% 44 511 165 482 27
Összesen: 3 161 702 326 -458 487 -178 715 -5,65% -637 202  2 524 301 423

forrás:PSZÁF



Gúzsba kötve

A befektetőknek később azt is tétlenül kellett nézniük, hogyan veszít értékéből befektetésük, mivel a tőkepiaci törvény értelmében befektetéseikhez a megszokott, háromnapos helyett kilencven forgalmazási napos határidővel, legkorábban április elején juthatnak hozzá. A tőkepiaci törvény lehetővé teszi a határidő kitolását, az alapok korábban mégsem éltek ezzel a lehetőséggel. A jelenlegi gazdasági helyzetben az indokolta ezt a lépést, hogy bár az ingatlanalapok vagyona komoly értéket képvisel, az csak lassan értékesíthető. A törvény értelmében ugyanakkor a visszaváltások kezelésére az alap vagyonának legalább tizenöt százalékát kell likvid, azaz azonnal pénzzé tehető eszközökben tartani, ami komoly roham esetére nem nyújt elegendő biztosítékot - egyszóval az alapok bedőlnének, ha tömeges tőkekivonásra kerülne sor. A Magyar Fejlesztési Bankról szóló törvény részeként emiatt nyomták át még tavaly novemberben a parlamenten a tőkepiaci törvény módosítását. Ez - a korábbi tiltással ellentétben - lehetővé tette, hogy a nyílt végű ingatlanalapok zárt végűvé alakulhassanak.

A PSZÁF elsőként a Macrogamma Befektetési Alapkezelő Zrt. zárt végű ingatlanalappá történő átalakulását engedélyezte, 2009. február 13.-án. Ezt követően a Raiffeisen Ingatlan Alap átalakulására bólintott rá a felügyelet, február 26.-án, majd az Európa Ingatlanbefektetési Alap átalakulásának jóváhagyása következett, március negyedikén.


Kötelező menetrend

Törvény szerint az alapkezelőknek tájékoztatniuk kell ügyfelüket az átalakulás feltételeiről, és a felügyeletnek is be kell nyújtaniuk egy átalakulási tájékoztatót, amit a PSZÁF harmincnapos hatálybalépéssel hagy jóvá. Binder Istvántól, a felügyelet szóvivőjétől megtudtuk, az átalakulási tájékoztatónak két fontos elemet kell tartalmaznia: egyrészt azt, hogy az alap képes a függőben lévő visszaváltási megbízások teljesítésére, másrészt meg kell határoznia egy időszakot, amely alatt a befektetők nyilatkozhatnak arról, hogy bent maradnak-e az alapban, vagy visszaváltják befektetési jegyüket. Ebből következően, aki nem novemberben, hanem például néhány napja adta be ilyen jellegű igényét, azzal az alap az átalakulás fordulónapján vagy azt megelőzően számol el, ugyanúgy, mint az igényét még novemberben bejelentő ügyféllel. Aki azonban úgy dönt, hogy ebben az időpontban veszi ki befektetését, realizálja veszteségét, míg azok befektetéseit, akik a zárt végű alapban hagyják pénzüket, a futamidő lejáratakor – ha ilyet hirdetett meg az alap – tőkegarancia védi, amely az átalakulás időpontjában egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékre vonatkozik. Ugyanerre az értékre hozamgarancia is jár.

Fölmerül persze a kérdés, hogy mi a helyzet azokkal a befektetőkkel, akik éppen a gyors visszaválthatóság miatt döntöttek a nyílt végű alapok mellett. Esetükben a Banki Károsultak Önvédelmi Szövetsége (KÖSZ!) jogosan feszegeti azt a kérdést, mennyire volt teljeskörű értékesítéskor az ügyfelek tájékoztatása.


Apróbetű

Az ingatlanalapok befektetőinek kártalanítását rövid távú céljának kitűző KÖSZ! több ezer, az ingatlanalapokba fektető kisbefektető nevében kéri a Nemzeti Fogyasztóvédelmi Hatóság vizsgálatát, annak kiderítésére, milyen felelősség terheli a bankokat és az ingatlanalapok jegyeit forgalmazó intézményeket amiatt, hogy nem tájékoztatták megfelelően ügyfeleiket a befektetések kockázatairól, valamint a visszaváltás határidejének pénzpiaci törvényben lehetővé tett kitolásáról, hanem a jegyeket azonnal visszaváltható befektetésként forgalmazták. Telkes Józseftől, a szövetség elnökétől megtudtuk, a KÖSZ!-nek március 25-én 834 regisztrált tagja volt.
 

Szóljon hozzá:

 

Név:

Kötelező

E-mail:

Kötelező, nem jelenik meg

Hozzászólás:
Milyen nap van ma (pl: hétfő)?

arvuckel, 2009. május 22. - péntek 19:50

Tisztelt Mindenki! Én csak azt nem értem, Hogy a Farkas Úr miért nem a kisbefektetők érdekét képviseli? Az alapkezelőknek és a bankjaiknak(tulajdonosaiknak) ott vannak a fizettet ügyvédeik. Miért nem lehet egyszer az egyszerű magyar, mezítlábas állampolgár érdekét védeni a külföldi tőke ellen? Gondolom a Farkas Úr is a tudományos szocializmuson is hasonló baromságokon nevelkedett. Talán még KISZ tag is volt, esetleg az MSZMP-nek is tagja volt. Akkor ezt a szociálisan negatív hozzáállást végképp nem értem. Miért hagyja, hogy a külföldi érdekeltségű alapkezelők és bankjaik a magyar, ide adót fizető állampolgárai meg legyenek szívatva, az Ő áldásos tevékenysége által. Ha nem így lenne, akkor mélységesen elnézést kérek. üdvözlettel egy károsult

...., 2009. március 30. - hétfő 12:47

PSZÁF: folyamatosan fizetnek az ingatlan befektetési alapok Az ingatlan befektetési alapok folyamatosan fizetnek a jegyeiket visszaváltó ügyfeleiknek, eddig 32 milliárd forint feletti kifizetést teljesítettek - mondta Farkas István, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) felügyeleti tanácsának elnöke hétfőn sajtótájékoztatón Budapesten. A négy nyílt ingatlanalap zárttá alakulása kapcsán további néhány tízmilliárd forintos kifizetés várható - tette hozzá az elnök. Miután az ingatlanalapok múlt év novemberi felfüggesztését követő szabályzat módosítások az ingatlanalapoknál 90 forgalmazási napos elszámolást határoztak meg, akik vissza akarták váltani befektetési jegyeiket, és az első lehetséges napokon ezt bejelentették, azoknak ezen a héten jár le a 90 napos határidő. Miután várható, hogy a befektetők egy része visszavonja az eladási megbízást, a pontos összeg csak e hét végén, vagy a jövő hét elején látható. Az elnök elmondta, hogy a PSZÁF már 2007-ben felhívta az ingatlan befektetési alapok figyelmét arra, hogy részletesebb tájékoztatást adjanak a befektetőknek magukról, és ha szükséges ezt a felhívást a felügyelet újra megismétli. Fontos információ például a bérbe adott ingatlanoknál a bérleti idő és a bérleti díj devizaneme, a területi elhelyezkedés, és az alap által érvényesített költségek is. Jelenleg az ingatlanok értékelése került előtérbe, a felügyelet legalább két módszerrel történő értékelést vár el - mondta Farkas István. Az elnök kitért a tájékoztatón arra is, hogy a szabályozásban lévő hézagokat és ellentmondásokat fel kell oldani, de erre a PSZÁF, mint jogalkalmazó nem jogosult. Példaként említette: eldöntendő, hogy a 90 napos elszámolási idő az ingatlanalapok alapjaira is vonatkozik-e. (MTI)

Csergő Andrásné, 2009. március 30. - hétfő 10:39

61-66 éves kisnyugdíjasok vagyunk .40 éves takarékoskodásun pénzét fektettük ingatlan alapokba , hogy idős korunkra ne kelljen gyerekeinkre szorulni. Borzasztó hogy tétlenül kell néznünk ahogy elfolyik a pénzünk! Mindez azért,mert nem tájékoztattak megfelelően ,s mert nem nyúlhattunk idejében a pénzünkhöz!

bandikaa, 2009. március 28. - szombat 23:22

Tavaly ősszel? Például ez http://www.aviva.hu/portfoliok/I1/ egy európai ingatlan alap, 2007 eleje óta folyamatosan esik. Na jó, nem elsősorban a válság, hanem a nagy befeketéseket lehetővé tevő hely elfogyása miatt. Azelőtt évi 30%ot hozott.

Kommentek

Mr. George Anderson, 2020. április 06.

Sürgősségi kölcsönt keres? A bankja vagy pénzügyi intézménye megtagadja a hitelt? Szükség...

Virágzik a használtcikk-kereskedelem

Alkopro, 2020. április 03.

Ha szeretne nyugodt szívvel a volán mögé ülni, akkor célszerű lehet az alkoholszonda beszerz...

Kevesebb az ittas sofőr

Alkopro, 2020. április 03.

Ha szeretne nyugodt szívvel a volán mögé ülni, akkor célszerű lehet az alkoholszonda beszerz...

Futószalagon itélik el az ittas vezetőket

digibiz.hu
Keleti és nyugati online óriások Szófiában Keleti és nyugati online óriások Szófiában Október 26-27-án rendezték meg a WebIt Expo nevű innovációs kiállítást,...

Feljelentő

1222, 2012-10-12 13:41:00+02

"Marianna házat vásárolt, ám a gázszolgáltató addig nem hajlandó visszakapcsolni a szolgáltatást, míg az előző tulajdonos által felhalmozott tartozást ki nem egyenlíti. "

Kifizettetné a volt lakó gáztartozását az új tulajjal a szolgáltató

1222, 2012-10-03 17:31:00+02

"Miklóst is felkeresték az egyik közműszolgáltató munkatársai, hogy lecseréljék mérőóráját. A történetet nyilván önök is kitalálták: sérülést találtak a mérőn, majd érkezett a több százezres csekk. "

Sérült plombát találtak, feljelentették áramlopásért

0, 2012-09-28 15:51:00+02

"Viktor úgy véli, felfedezett egy kereskedői trükköt, ami a vásárlók árérzékenységére és egyben felületes vásárlási szokásaira épít. Ön találkozott már hasonlóval?"

Árcímkés megtévesztés a hiperekben
Pharrell Williams Pharrell Williams Pharrell Williamst választotta idén az év divatikonjának az Amerikai Divattervezők Tanácsa...
Médiafigyelő - IMEDIA médiafigyelés

LÉGY TRENDI!

Abercrombie@Fitch, Hollister, Stance, Oakley márkák webáruháza